Clicky

TIN TỨC - Tokenomics là gì? Tại sao tokenomics quan trọng khi đầu tư?

Tokenomics là gì? Tại sao tokenomics quan trọng khi đầu tư?

What is tokenomics? Why is tokenomics important when investing in cryptocurrency?

Hiện nay trên thế giới có rất nhiều loại tiền điện tử. Theo CoinMarketCap – một website nghiên cứu thị trường, có hơn 10.000 loại tiền mã hóa khác nhau được giao dịch công khai. Vậy làm thế nào để biết giá trị của đồng coin hay token có xứng đáng để đầu tư hay không, nhà đầu tư cần phải hiểu rõ về tokenomics. “Tokenomics là gì? Tại sao tokenomics quan trọng khi đầu tư? GIG sẽ giải đáp trong bài viết sau đây.

Xem thêm: Tiền mã hóa là gì? Những thông tin cần nắm về tiền điện tử

Tokenomics là gì?

Các ngân hàng trung ương kiểm soát lãi suất và lượng cung tiền để duy trì mức giá ổn định cho đồng tiền của một quốc gia và tăng trưởng nền kinh tế. Các nhà kinh tế học gọi đây là chính sách tiền tệ. 

Tiền điện tử cũng có các hệ thống như vậy để kiểm soát nguồn cung. Chính sách tiền tệ của tiền điện tử được xác định bởi tổ chức phát hành và tokenomics.

Tokenomics là một thuật ngữ ghép giữa 2 từ: token & economic dùng để chỉ mô hình kinh tế học của một loại token. Có thể hiểu rằng, tokenomics là bộ quy tắc chi phối việc phát hành và cung cấp tiền điện tử. Những công ty phát hành token thường đã lên kế hoạch chi tiết về presale, chương trình mở bán, lịch trình, giá và tổng nguồn cung. 

Bên cạnh đó, tokenomics của tài sản số giúp nhà đầu tư dễ dàng nắm rõ được số lượng token phát hành, thành viên sở hữu và quyền lợi thành viên khi tham gia hệ sinh thái của dự án token đó.

Tổng kết lại, tokenomics là yếu tố vô cùng quan trọng đối với token ảnh hưởng rất lớn đến quyết định đầu tư của những người tham gia. 

Token được sử dụng như thế nào trong tokenomics?

Tokenomics bao gồm tất cả các khía cạnh thiết yếu về cách quản lý digital token – bằng mã hoặc bởi một đơn vị phát hành cụ thể. Sau đây, GIG sẽ chia sẻ vai trò của mã thông báo trong tokenomics.

  • Quyền sở hữu: Token có thể được sử dụng để đại diện cho quyền sở hữu trong một dự án tiền điện tử. Phần trăm quyền sở hữu của nhóm sáng lập và các nhà đầu tư thường được thể hiện trong bảng phân bổ token. 
  • Huy động tiền từ công chúng: Khi một dự án tiền điện tử ra mắt công chúng, nó có thể phát hành mã thông báo trên blockchain để đổi lấy các loại tiền điện tử khác. Tokenomics của nó sẽ xác định số tiền nó đang huy động, loại tiền tệ mà nó đang sử dụng và lịch trình mà nó tuân theo để phân phối mã thông báo cho các nhà đầu tư.
  • Quản trị: Đây là một phần quan trọng trong mô hình kinh tế của token. Các token thường xác định quyền biểu quyết của mỗi thành viên cộng đồng. Trong giai đoạn đầu của một dự án tiền điện tử, đội ngũ nòng cốt sẽ đưa ra các quy tắc về phát hành token và cách thức hoạt động của mạng lưới. 

Token burn là gì?

Token burn là một quá trình loại bỏ vĩnh viễn các token khỏi lưu thông với mục đích giảm tổng nguồn cung. 

Nếu một dự án tiền điện tử thực hiện chức năng burn để phá hủy các token, thì các token đó sẽ biến mất vĩnh viễn. Không thể khôi phục các mã thông báo sau khi chúng bị tiêu hủy.

Một trong những cách các nhà phát hành token burn là mua lại các từ thị trường và chuyển chúng vào một địa chỉ riêng bị đóng băng được gọi là “burn address”. Không có cách nào để đảo ngược giao dịch hoặc rút tiền từ địa chỉ đó.

Token burn là một chiến lược được sử dụng để kiểm soát giá của token trên thị trường. Token burn là một cơ chế giảm phát trong tokenomics, phục vụ lợi ích của cộng đồng, hạn chế hoặc ngăn chặn các hành động gây hại cho hệ sinh thái đầu tư. Đồng thời, hoạt động này còn giúp tăng giá trị của token và kiềm chế lạm phát giá tiềm năng. Sự ổn định mang lại cho các nhà đầu tư một động lực lớn hơn để giữ các đồng tiền, do đó giúp cho thời gian hoạt động của mạng và băng thông tốt hơn.

Yếu tố trong tokenomics cần xem xét khi đầu tư

Tokenomics là gì? Tại sao tokenomics quan trọng khi đầu tư?

Có rất nhiều yếu tố ảnh hưởng đến giá của token trong tokenomics. Trong đó phải kể đến những yếu tố sau:

Tổng nguồn cung cấp & vốn hóa thị trường

Khi xem xét một loại tiền điện tử, điều quan trọng là phải nhìn vào tổng nguồn cung cấp. Tổng nguồn cung cấp token ở đây là số lượng token tồn tại ở thời điểm hiện tại, không tính bất kỳ token nào có thể đã bị đốt cháy. Thông thường, các loại tiền điện tử có tổng nguồn cung hạn chế có thể có giá trị ngày càng tăng trong tương lai và ngược lại. Điều này xảy ra bởi vì sự khan hiếm gây ra nên tình trạng thiếu hụt trên thị trường, giúp token tăng giá để đạt được trạng thái cân bằng. 

Vốn hóa thị trường là một thành phần trong tokenomics hiển thị tổng số tiền đã được đầu tư vào dự án tiền điện tử mà một token cụ thể thuộc về và có mối quan hệ chặt chẽ với nguồn cung cấp. Vốn hóa thị trường được pha loãng hoàn toàn là một ước tính giả định về vốn hóa thị trường nếu tổng nguồn cung tiền điện tử đang lưu hành.

Công thức tính vốn hóa thị trường:

Vốn hóa thị trường = Tổng lượng token đang lưu hành x Giá trị token hiện tại

Tổng lượng token đang lưu hành = Nguồn cung token tối đa – Số lượng token bị đốt

Vốn hóa thị trường pha loãng = Giá trị token hiện tại x Tổng nguồn cung cấp token sau khi đốt

Qua công thức trên có thể thấy, vốn hóa thị trường càng cao, nguồn cung token càng thấp thì token sẽ có giá trị theo thời gian.

Có thể nói rằng, vốn hóa thị trường là một yếu tố quan trọng cần xem xét trước khi đầu tư. Vốn hóa thị trường thấp hơn (giá trị vốn hóa thị trường dưới 1 tỷ USD) có thể hàm ý rằng tiền điện tử có nhiều tiềm năng phát triển hơn. Tiền điện tử có vốn hóa lớn (giá trị vốn hóa thị trường hơn 10 tỷ USD) là một khoản đầu tư an toàn hơn, nhưng tiềm năng tăng trưởng của chúng có xu hướng nhỏ hơn.

Phân bổ và phân phối

Kế hoạch phân bổ token rất quan trọng cho sự phát triển bền vững và lâu dài của một dự án. Thông tin về kế hoạch này có thể tìm thấy trong sách trắng (white paper) của các token.

Trong phần này, cần lưu ý đến cơ chế khóa (lock) và mở khóa (unlock) token của dự án đó được quy định thế nào. Cách mà dự án phân phối các token đến đội ngũ cố vấn, đội ngũ nòng cốt và nhà đầu tư như thế nào. Thông thường thời gian khóa token của đội phát triển càng dài thì càng thể hiện được việc đội ngũ sẽ đồng hành lâu dài với dự án.

Số lượng và giá bán token cũng là một yếu tố cực kỳ quan trọng. Đội cố vấn, đội ngũ nòng cốt, nhà đầu tư, mỗi bên được mua bao nhiêu và giá như thế nào tại các vòng bán seed round, private sale, public sale đều cần phải nghiên cứu thật kỹ.

Ngoài ra, cũng cần phải rõ thêm thông tin sau khi mở khóa (unlock) thì lượng token sẽ được phân bổ về cho chủ sở hữu như thế nào? Để chủ động và có những quyết định sáng suốt.

Đội ngũ nòng cốt

Đội ngũ nhà sáng lập, chuyên gia, lập trình viên,… đứng sau dự án là một yếu tố quan trọng cần xem xét trước khi bắt đầu đầu tư. Một dự án token đáng tin cậy chắc chắn phải được dẫn dắt bởi đội ngũ cố vấn có uy tín và giàu kinh nghiệm. Các nhà đầu tư sẽ dựa vào những thông tin về đội ngũ nòng cốt để đánh giá dự án có đáng để đặt niềm tin, hay phát triển bền vững hay không. Một nhóm nghiên cứu phát triển có kinh nghiệm thường sẽ có cách phát hành token rất hợp lý, thông minh và phù hợp với xu hướng thị trường. Việc dự án khóa (lock) lâu dài token của chính đội ngũ dự án thì cũng chứng tỏ họ làm việc nghiêm túc và có tầm nhìn dài hạn.

Tranh chấp và lạm phát

Khi tiền điện tử được khai thác trước, những người điều hành tiền điện tử có thể quyết định khóa nguồn cung lưu hành và phát hành token dần dần theo thời gian. Điều này đảm bảo với các nhà đầu tư rằng các nhà cung cấp sẽ không nắm giữ tất cả các token cùng một lúc vì sẽ gây ra tình trạng mất cân bằng cho thị trường. Việc phát hành mã thông báo hợp lý có nghĩa là các phân phối sẽ được thực hiện với một ít token trong suốt nhiều năm.

Lạm phát là sự thay đổi giá trị của các token hiện có sau khi phát hành nhiều token cùng một lúc. Nếu nhiều token được tung ra thị trường, thì sẽ có thặng dư. Và bất cứ khi nào có thặng dư, giá token sẽ giảm theo. Trái với lạm phát, giảm phát là quá trình làm giảm nguồn cung hiện có để làm tăng giá của các token đang lưu hành.

Tại sao tokenomics lại quan trọng khi đầu tư vào tiền điện tử?

Các yếu tố tạo nên mã số cho tiền điện tử là cực kỳ quan trọng mà nhà đầu tư cần biết, vì chúng chắc chắn sẽ yếu tố ảnh hưởng đến khoản đầu tư và mức lợi nhuận mong đợi. Tokenomics quan trọng khi đầu tư vào tiền điện tử vì nó sẽ cho những nhà đầu tư biết giá trị của một token tiền điện tử có thể là bao nhiêu trong tương lai. 

Tìm hiểu về token trước khi đầu tư có thể xác định một số yếu tố sẽ ảnh hưởng đến giá của chúng. Nhà đầu tư sẽ biết có số lượng token đang được lưu hành, bao nhiêu token nữa sẽ được phát hành và ai là chủ sở hữu lớn nhất trong dự án.

Tokenomics là mọi thứ liên quan đến token trong tiền điện tử. Chính vì vậy, mỗi yếu tố trong tokenomics nên được phân tích cẩn thận trước khi đầu tư. Hy vọng nội dung bài viết về “Tokenomics là gì? Tại sao tokenomics quan trọng khi đầu tư?” sẽ giúp ích cho mọi người quan tâm đến lĩnh vực này. Hãy đăng ký theo dõi GIG Dollar để cập nhật những tin tức mới nhất về blockchain, tiền điện tử, đầu tư tài sản số,…

Telegram Channel: https://t.me/gigdollario

Twitter: https://twitter.com/gigdollar

Facebook: https://www.facebook.com/GIGDollarPlatform

Telegram: https://t.me/gigcapital

BÀI VIẾT LIÊN QUAN