Clicky

TIN TỨC - Sàn giao dịch phi tập trung là gì? So sánh CEX & DEX

Sàn giao dịch phi tập trung là gì? So sánh CEX & DEX

What is a decentralized exchange in crypto trading? Compare DEX & CEX - Sàn giao dịch phi tập trung là gì? So sánh CEX & DEX

Blockchain là một công nghệ phi tập trung dựa trên các thuật toán và giao thức đồng thuận mà không thông qua các cơ quan trung ương để giúp xác định xem bản ghi có hợp lệ hay không. Bản chất của tiền mã hóa và blockchain là thúc đẩy những giao dịch phi tập trung loại bỏ người trung gian trong quá trình trao đổi tài sản và dữ liệu.

Với tinh thần đó, các sàn giao dịch phi tập trung ra đời đại diện cho một môi trường cho các giao dịch ngang hàng (P2P), nơi các tài sản kỹ thuật số dễ dàng được trao đổi mà không cần phụ thuộc vào dịch vụ của bên thứ ba, người cuối cùng sẽ có một số mức độ kiểm soát đối với dữ liệu và tài sản kỹ thuật số. 

Trong bài viết sau, GIG sẽ giải thích sàn giao dịch phi tập trung là gì, cách thức hoạt động và lợi ích của việc sử dụng sàn giao dịch phi tập trung (DEX) so với việc dựa vào sàn giao dịch tập trung (CEX).

Xem thêm bài viết: Smart Contract là gì? Cơ chế hoạt động của hợp đồng thông minh

Sàn giao dịch phi tập trung là gì?

Sàn giao dịch phi tập trung (hay còn gọi là DEX) là một thị trường ngang hàng, nơi các giao dịch diễn ra trực tiếp giữa các nhà giao dịch tiền mã hóa. DEX đồng thời cũng đáp ứng một trong những khả năng cốt lõi của tiền điện tử: thúc đẩy các giao dịch tài chính không được thực hiện bởi nhà môi giới, ngân hàng, bộ xử lý thanh toán hay bất kỳ loại trung gian nào khác. 

Các sàn giao dịch này dựa vào các hợp đồng thông minh và dữ liệu trên chuỗi để tạo điều kiện thuận lợi cho các giao dịch ngang hàng mà qua đó các tài sản kỹ thuật số có thể được chuyển từ ví này sang ví khác.

Trong trường hợp trao đổi tiền điện tử trên DEX, không có máy chủ trung tâm nào lưu giữ dữ liệu của người dùng đang trao đổi tài sản. Điều này DEX giúp nhà đầu tư giảm thiểu nguy cơ dữ liệu bị đánh cắp hoặc bị truy cập mà không có sự cho phép của bên thứ ba. Do đó, nhà đầu tư giao dịch tài sản thông qua sàn giao dịch phi tập trung vẫn ẩn danh vì tất cả các giao dịch đều được mã hóa. Do đó danh tính của những người tham gia được bảo đảm.

Sự khác biệt giữa sàn giao dịch phi tập trung (DEX) và sàn giao dịch tập trung (CEX)

Hoạt động song song trong nhiều năm, các sàn giao dịch tập trung & sàn phi tập trung có một số khác biệt cơ bản như sau:

Quyền kiểm soát: Trong DEX, các giao dịch được thực hiện tự động dựa trên các tham số được thiết lập bởi một hợp đồng thông minh. DEX không thể nào thao túng tài sản hoặc thậm chí can thiệp vào các giao dịch bởi hệ thống minh bạch và công bằng do công nghệ blockchain đem lại. Trong khi đó, các giao dịch được thực hiện thông qua sàn giao dịch tập trung trước tiên phải thông qua hệ thống của CEX và sổ lệnh, quyền lưu ký cũng cũng đều bị kiểm soát của sàn này.

Lưu trữ dữ liệu: Dữ liệu được tạo ra bởi các giao dịch được thực hiện trong DEX được lưu trữ trong chuỗi khối hỗ trợ nền tảng, trong khi dữ liệu từ các giao dịch được thực hiện trong CEX được lưu trữ trong máy chủ.

Tạo thị trường: Các DEX thường tuân theo giao thức Trình tạo thị trường tự động (AMM) dựa trên một nhóm các mã thông báo được cung cấp bởi một nhóm các nhà đầu tư. Còn các CEX dựa vào sổ lệnh của họ để thanh toán các giao dịch và phải tích cực tham gia thị trường để cung cấp tính thanh khoản cho các công cụ khác nhau mà khách hàng của họ cần trao đổi.

Chi phí giao dịch: Giao dịch có thể được hoàn thành với chi phí thấp hơn trên DEX do việc loại nhu cầu của người trung gian. Trong khi đó, các CEX cần tính phí giao dịch cao hơn để chi trả cho chi phí hoạt động và hoàn thành các chi phí pháp lý.

Tốc độ thực thi: Hầu hết các blockchain ngày nay khó có thể mang lại tốc độ thực thi như CEX có thể. Tuy nhiên, khả năng mở rộng là một vấn đề mà các blockchains cơ sở hạ tầng đang nỗ lực giải quyết. Tại một số điểm, các DEX cũng có tốc độ thực thi tương tự so với các đồng nghiệp CEX của chúng.

Ẩn danh: Tất cả các giao dịch xảy ra trong DEX đều được ghi lại trong chuỗi khối dưới dạng đoạn mã đã được mã hóa. Do đó danh tính của các bên liên quan không cần phải tiết lộ vì sàn sẽ được xác định bằng địa chỉ ví của họ. Trong khi đó, các CEX có nghĩa vụ thu thập thông tin từ khách hàng của họ trước khi thay mặt họ thực hiện giao dịch – còn được gọi là quy tắc Know Your Customer (KYC).

Bảo mật: Trên các sàn giao dịch tập trung, mỗi giao dịch sẽ được ghi lại bởi một máy chủ trung tâm hoặc chính sàn giao dịch CEX. Thực thi và ghi lại các giao dịch thông qua các hợp đồng thông minh, các sàn giao dịch phi tập trung cho phép thực hiện các giao dịch không tin cậy. Vì DEX không giữ tiền của nhà giao dịch nên chúng có nguy cơ bị hacker tấn công thấp hơn so với CEX.

Ưu và nhược điểm của sàn giao dịch phi tập trung – DEX

Sàn giao dịch phi tập trung là gì? So sánh CEX & DEX

Ưu điểm sàn giao dịch phi tập trung

  • Dữ liệu từ người dùng được ẩn danh và các giao dịch được lưu trữ trong chuỗi khối.
  • Phí giao dịch thấp hơn do việc loại bỏ người trung gian.
  • Nhiều loại tài sản kỹ thuật số dễ dàng được trao đổi thông qua DEX miễn là ai đó sẵn sàng cung cấp tính thanh khoản cho chúng.
  • Các nhà cung cấp thanh khoản được đền bù khi đóng vai trò là nhà tạo lập thị trường.
  • Người dùng có quyền truy cập vào các khóa riêng tư của họ và kiểm soát tài sản kỹ thuật số của họ.
  •  Độc lập với các quy định và không yêu cầu thủ tục xác thực.

Nhược điểm của DEX 

  • Tốc độ thực thi có thể chậm hơn so với sàn tập trung do khả năng mở rộng của blockchain cơ bản vẫn còn hạn chế.
  • Nếu tin tặc quản lý để thực hiện một cuộc tấn công 51% vào blockchain cung cấp năng lượng cho sàn phi tập trung, dữ liệu giao dịch giả mạo có thể được đưa vào hoặc dữ liệu hiện có có thể bị giả mạo.
  • Tính thanh khoản tại các DEX phần lớn phụ thuộc vào sự sẵn có của các token do sự tham gia ngày càng tăng của các nhà tạo lập thị trường cá nhân. Điều đó làm cho mức độ thanh khoản thấp hơn so với CEX đối với các mã thông báo ít phổ biến hơn.
  • DEX yêu cầu kiến ​​thức sâu hơn về công nghệ chuỗi khối phi tập trung để bắt đầu giao dịch. Ít nhất, nhà đầu tư phải học cách nạp tiền vào ví (các ứng dụng ví ngoài sàn) của họ và liên kết nó với giao diện sàn phi tập trung để thực hiện giao dịch. Với sàn tập trung, quá trình gửi tiền đơn giản hơn.
  • Công nghệ DEX không cho phép bạn mua tài sản kỹ thuật số bằng tiền định danh. Bạn không thể giao dịch tiền pháp định hoặc rút tiền về tài khoản ngân hàng của mình. Điều này cũng một phần trở thành rào cản đối với các nhà giao dịch mới.

Mặc dù các sàn giao dịch tập trung vẫn đang thống trị thị trường tiền điện tử và phục vụ nhu cầu đa dạng của các nhà đầu tư và nhà giao dịch tiền mã hóa hàng ngày, các lựa chọn thay thế như sàn giao dịch phi tập trung cũng là một giải pháp thay thế thú vị. Thông qua các smart contract trên chuỗi, DEX cung cấp một phương pháp kết nối người mua và người bán, đồng thời cung cấp các mô hình mới về sự tham gia và quản trị công bằng cho các bên liên quan. Tuy nhiên, các nền tảng này vẫn còn trong giai đoạn sơ khai và cần phải cải tiến hơn nữa về vấn đề trải nghiệm người dùng, phát triển cơ sở hạ tầng, cải thiện cơ chế mở rộng và tăng cường kết nối với tiền điện tử tập trung. 

Trên đây là những chia sẻ của GIG về “Sàn giao dịch phi tập trung là gì? So sánh CEX & DEX”. Hy vọng bài viết này sẽ hữu ích cho các nhà đầu tư. Hãy đăng ký theo dõi GIG Dollar để cập nhật những tin tức mới nhất về blockchain, tiền điện tử, đầu tư tài sản số,…

Telegram Channel: https://t.me/gigdollario

Twitter: https://twitter.com/gigdollar

Facebook: https://www.facebook.com/GIGDollarPlatform

Telegram: https://t.me/gigcapital

BÀI VIẾT LIÊN QUAN